1. 글로벌 철강 시장 개요
수요 : 건설 둔화로 인한 주요 경제 (중국/EU)의 연화, 신흥 시장 (인도, SE 아시아)의 탄력성.
물가:
HRC (Hot-Rolled Coil) : ~ $ 610-640/톤 (미국), ~ € 700/톤 (EU)-2022 년 피크에서 15-20% 하락했지만 안정화.
Rebar (중국) : ~ ¥ 3,800/톤 ($ 525).
인벤토리 : 제 분소/거래자에서 상승하여 주문 흡수가 약한 것을 나타냅니다.
2. 주요 지역 동향
중국 (글로벌 생산의 50%)
과잉 용량 : 정부에도 불구하고. "출력 컨트롤"Q2 원유 출력은 1-2% 증가했습니다.
수출 : 급증 (H1 2024의+30% yoy), 홍수 글로벌 시장 (아세안, 중동).
국내 수요 : 부동산 위기 (-20% YTD 철강 사용)는 인프라에 의해 부분적으로 상쇄됩니다.
유럽
수요 : -5% Yoy (자동/건설 약), EU 탄소 관세 (CBAM)는 현지 가격을 상승시킵니다.
에너지 비용 : 제분 활용률을 낮추는 높은 전기 가격 (~ 70%).
북아메리카
보호 시장 : 섹션 232 관세는 전 세계 평균보다 $ 100+/톤의 가격을 유지합니다.
자동차 복구 : 플랫 스틸 수요 지원.
3. 상품 비용 및 여백
철광석 : ~ $ 110-120/톤 (안정, 브라질/호주 공급 균형).
코킹 석탄 : ~ $ 240/톤 (단단한 공급 지원 가격).
여백 : 중국 EAF 공장, EU 폭발로의 부정; 미국 밀스는 여전히 수익성이 있습니다.
4. 구조적 변화
Green Steel : 수소 기반 DRI 프로젝트가 가속화 (EU, 중동)이지만 출력의 5% 미만입니다.
무역 전쟁 : 중국은 코팅/플랫 제품에 대한 반덤핑 프로브 (인도, 멕시코, EU)에 직면 한 중국.
기술 : AI 중심 수요 예측은 인벤토리를 최적화하기위한 견인력을 얻습니다.
5. 단기 전망
단점 위험 :
중국 자극이 부족하다 (주요 부동산 구제 금융 없음).
글로벌 경기 침체는 OEM 주문 감소를 두려워합니다.
상승 가능성 :
인프라 청구서 (미국, 인도)는 수요를 높일 수 있습니다.
추가 생산 삭감은 시장을 재조정 할 수 있습니다.
전략적 영향
구매자 : 구매자의 시장을 활용하여 가격 유연성 조항과 계약을 협상합니다.
공급 업체 : 여백을 보호하기 위해 고 부가가치 제품 (예 : 자동차 등급)에 중점을 둡니다.
투자자 : 고민 된 중국 공장과 EU 그린 스틸 연극 사이의 통합을 지켜보십시오.
